上市融资

上市流程图

从申请发行到其股票上市交易，一般经过如下步骤:

发行股票

概念：公开发行新股是以公开的方式向社会公众发行新股票的增资方式。公开发行新股包括向原股东配售新发行的股票（简称“配股”）以及向全体社会公众发售股票（简称“增发”）两种方式。
1）增发的特别规定
向不特定对象公开募集股份除符合上述基本条件外，还需满足以下规定：
• 3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；
• 除金融类企业外，一期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；
• 发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。
2）配股的特别规定
向特定对象公开募集股份除符合上述基本条件之外，还需满足以下规定：
• 拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；
• 控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；
• 采用证券法规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东